中国现金管理的制度研究：深圳案例

1中国现金管理的制度研究：深圳案例中国人民银行深圳市中心支行副行长张建军内容摘要：近年来深圳地区的现金投放异常的大。本文通过数据分析与测算，认为该地区现金投放规模异常大的原因主要在于两个方面：一是作为移民城市，深圳每年有大量现金被非深圳籍贯的人口携带离开了该地区；二是作为物流中心，深圳的电子产品、黄金珠宝等市场非常发达，商户大量携带现金异地采购使一部分现金流出了深圳。除此之外，也不排除有少部分现金沉淀在深圳的银行体系之外，被地下经济或者违法违规的经济活动所利用。统计数据表明流入香港的人民币现金数量不大。为什么巨额现金可以从深圳的银行取出呢？因为我国目前现金管理制度的核心实际上是“提取现金无限制”。这种制度客观上为从事违规违法经济活动提供了便利。因此，本文提出应实行“存款自愿，用款自由，取款有限”的现金管理制度。本文还就现金投放与通胀的关系、与热钱的关系作了讨论，认为现金投放大是通胀的结果，也是热钱流入的结果，但不是它们的原因。通胀一般都会导致现金投放增加，热钱流入通常也会导致现金投放增加。问题的提出近年来，我国部分地区的现金净投放异常增加。大规模的现2金净投放，除增加了国家在现钞印制、运输、仓储等方面的成本之外，更为严重的是为偷逃税赋和地下经济活动或灰色经济活动提供了方便。现金投放异常与我国现行的银行现金存取管理制度密切相关。现在的问题是银行要不要对客户提取现金的需求给予无限满足，换言之，银行要不要对客户的提现数额予以一定的限制。本文拟以深圳的情况作为案例，对这一问题作一探讨。一、深圳现金投放的异常情况深圳地区现金投放异常表现在两个方面。一是净投放占全国比例特别大；二是深圳的现金投放变化速度并不与其GDP增长速度呈正相关关系。（一）深圳现金净投放占全国比例特别大自1998年由现金净回笼转为现金净投放以来，深圳现金净投放量逐年大幅攀升，已经连续9年位居全国大中城市第一位，其投放规模无论在绝对额、增长幅度和占全国之比三个方面均异常引人注目。深圳只有二千平方公里土地，人口到2007年末约1400万，2007年的GDP为6765亿元人民币，仅占全国的3%，但从2001年起，全国平均每年超过三分之一的现金净投放是从深圳地区投放出去的，2004年深圳占全国净投放之比更超过百分之五十。表1反映了1998年至2007年深圳市现金投放情况。表1深圳现金投放情况统计表单位：亿元年份全国净投放总量同比增长率全国GDP总量GDP同比增长率32001103636.7%1096558.3%2002158953.4%1203339.1%2003246855.3%13582310.0%20041722-30.2%15987810.1%2005256348.8%18386810.4%2006304118.7%21087111.1%200733038.6%24661911.4%（二）深圳的现金投放变化速度并不与其GDP增长速度呈正相关关系现金作为货币的一种形式，其主要的功能就是媒介商品的交易，其作为价值贮藏的功能是微乎其微的。所以，从理论上来说，现金的投放量应该是经济总量的函数，或者说，现金净投放的增长率应该是GDP增长率的函数。从全国情况看，随着国民经济的连年较快增长，全国现金的投放量逐年增长，现金投放大致上与宏观经济的走势呈正相关关系。表2反映了我国近年来现金投放与经济增长的关系，表明了经济增长是引起现金投放变化的主要原因或基本原因。表2全国现金投放与经济发展对比表单位：亿元年份深圳投放总量深圳净投放量净投放同比增幅净投放占全国比例1998177.15.2122.5%0.73%1999280.2126.22340.2%10.52%2000393.0168.033.2%19.47%2001682.5458.4172.8%49.23%2002946.0680.548.5%39.50%20031204.5851.625.1%32.18%20041398.1961.312.9%55.89%420051538.31145.119.1%44.92%20061555.21164.61.7%38.30%20071722.41339.515.0%38.18%然而，深圳的情况并非如此。表3表明，深圳的现金投放与该地区的经济增长既不呈正相关关系，也不呈负相关关系。这种情况表明，深圳的现金投放的变化情况不仅受经济持续快速增长本身的影响，而且较多地受到其他因素的影响。表3深圳现金投放与经济增长对比表单位：亿元年份深圳净投放量同比增长率深圳GDP总量GDP同比增长率2001458.4172.8%195517.4%2002680.548.5%297015.1%2003851.625.1%358615.4%2004961.312.9%428217.3%20051145.119.1%492716.2%20061164.61.7%581415.0%20071339.515.0%676514.7%二、深圳现金投放异常的原因从理论上说，深圳过多的现金投放，其去向只有三种可能。其一是由于探亲、返乡和商旅等原因，通过个人携带现金，使一部分现金离开了深圳。其二是深圳本地的企业和居民使用现金作为支付工具从深圳以外的地区采购商品，从而使部分现金流到了深圳市以外的内地各省市。其三是没有离开深圳，而是沉淀于深圳的银行体系之外，表现为个人持有的现金、企业的库存现金和5地下钱庄囤积的现金等多种形式。另外有一种猜测，认为深圳的人民币现金有相当部分通过各种渠道流到了香港。（一）深圳特殊的人口结构，造成大量的现金被携带出深圳，这是深圳现金净投入量大的首要原因深圳是个年轻的城市，是典型的移民城市，其人口结构与国内其他城市有着明显不同。据统计，截止2007年底，深圳实际管辖人口超过1400万，其中户籍人口仅仅200万左右，这在国内各大城市中绝无仅有。在我国国内各大城市中，深圳市暂住人口规横最大，密度最高，流动最频繁。移民城市使大部分家庭经常携带现金回内地或向内地亲戚给付现金。在深圳市实际管理的1400万人口中，深圳本地原住居民只有约30万，其余绝大多数的深圳居民在深圳以外地区有各种亲属，他们回家探亲和旅游以及内地亲戚到深圳探亲会使大量现金被携带出深圳。深圳1400万人口中，保守估计至少有1080万人口有携带现金的能力。具体可分为80万白领阶层和1000万蓝领阶层。根据人民银行深圳市中心支行的调研数据，80万白领阶层2007年到深圳以外的地区使用现金消费或者带现金回乡的金额为人均23316元（2006年为人均22499元），推算出白领2007年带现金离开深圳的金额约为186亿元。又根据人民银行深圳市中心支行的调研数据，1000万蓝领阶层，2007年人均带现回乡的金额为4407元（经验数据：2002年深圳市外来务工人员人均带现回6乡的金额为2784元；2003年为3118元；2004年为3461元，2005年为3782元，2006年为4228元），推算出2007年蓝领带现总金额约为440亿元。由此推算，深圳白领和蓝领2007年带现金回乡的总金额两项合计为626亿元，占2007年深圳现金净投放量的46.3%。2008年春节期间，深圳市元旦至春节前累计现金投放为362亿元，而元旦至春节后的2月21日累计净投放现金301亿元，即春节后仅仅回笼现金61亿元。一般春节期间大部分企事业单位及专业市场因休假而停止运作，除零售商业之外，无须大量现金用于商业周转。居民节前增加的手持现金经节日期间消费大都会陆续回流银行。可是深圳市春节后现金回笼量明显偏少，这表明大量现金在此期间流出了深圳。据深圳市交通局统计，2008年春节期间深圳市有910万人返乡。据上述情况与数据估算，2008年元旦至春节期间约有300亿元的现金被带出深圳。这一案例有力地说明了深圳有大量的现金被深圳的外来务工人员和其他回内地探亲人员带出了深圳。（二）专业市场的快速发展及交易活跃是导致现金结算需求量不断增加的重要原因高速增长的经济和特殊的地理位置，使深圳成为国内市场与国际市场的桥梁与纽带，使深圳的电子产品、农产品、黄金珠宝等专业市场发展迅猛。这些专业市场有两个特点，一是规模大、数量多、发展快、购销辐射面广；二是市场中的商户基本上都是7个体户或私营企业，他们的采购基本上都是在内地。出于降低交易风险，获得价格优惠、逃避税收、方便快捷等目的，他们交易结算大量使用现金，从而使大量现金流入内地。据调查，电子产品，黄金珠宝市场商品交易的资金流动渠道是，全国各地的采购商借助银行卡将资金汇入深圳，在深圳提现后到本地市场上采购，本地商户不是将现金收入及时交存银行，而是携现外出采购，从而导致电子产品，黄金珠宝市场上投放大量现金。深圳农副产品供应是通过各农产品市场上的商户大量携现到深圳以北的周边地区采购，这也使一部分现金流出了深圳。中国人民银行总行调统司于2005年7月－2006年6月开展了深圳市现金投放回笼情况定期定点监测调查。根据2005年下半年开始的深圳市专业商品市场现金投放回笼情况的月度监测结果分析，深圳赛格电子市场、布吉农产品市场、水贝黄金珠宝市场等10大专业市场附近的银行网点仅占全市银行网点数量的5%，但这些网点的现金净支出却占全市银行现金净支出的22.5%。据对这些网点的调查，通过专业市场投放的现金平均占当月全市现金投放量的46.8%。人民银行深圳市中心支行2007年对专业市场的季度监测数据表明，2007年通过专业市场投放现金的情况与2005年相比没有大的改变，数量略有增长。调查显示：2007年通过专业市场净流出现金约为580亿元，占2007年深圳现金净投入量的43.3%。由此可以认为，深圳市专业商品市场是现金投放的重要场所，经销商携带现金到外地购货，是深8圳市专业商品市场现金净投放的重要渠道。为什么深圳专业市场的商户偏好使用现金呢？根据现场调查，主要有以下几方面的原因。1．现金交易可以避税。目前，虽然深圳市税务部门对专业市场的个体商户实行定额税制，对商户按营业额进行征税，但制订和调整税额仍然以营业额作为主要依据。一些个体商户和私营企业在商品交易中使用现金结算就可以隐瞒其营业规模，也可以隐瞒其盈利情况，从而达到逃税和少交税的目的。另一方面，向深圳专业市场商户供货的异地供应商，出于同样目的，也愿意甚至要求深圳的采购商支付现金。2．现金交易可以降低结算风险。目前，我国的市场经济体系还不够成熟，社会信用体系不健全，社会整体诚信水平不够高。深圳作为移民城市，人口流动性强，特别是私营企业及个体商户在商品交易过程中因非现金结算而引发的经济纠纷时有发生。为降低交易风险，商户在商品交易中通常不用或少用非现金结算方式。在人民银行深圳中心支行在深圳市华强北路组织电子产品交易商召开的现场座谈会中，发言的各商户都强调，用支票交易经常收到空头支票，用转账或网上银行资金不能及时到账，供货商往往要查到自己账户收到资金后才敢发货，只有用现金交易才既可靠又快捷。3．现金交易可以带来价格优惠。对深圳电子产品市场、黄金珠宝市场的调查表明，在商品交易中，采用现金结算方式通常9可以享受1%－5%的价格优惠，个别交易甚至可以优惠10%以上。此外，市场上商品的价格波动很大，如赛格、华强电子市场同一商品在一天不同的时间段内其价格都有明显变化，为避免价格波动的损失，商户多欢迎甚至要求使用现金交易。上述情况表明，出于逃避税务监督、加快结算速度、节省商品交易时间和规避由于脆弱的社会信用可能形成的非现金结算风险等因素的考虑，深圳电子产品市场、黄金珠宝原材料采购和农产品市场的商业交易活动有相当大一部分是建立在现金交易的基础之上的。因而，交易性现金需求和偏好是引发深圳地区现金大规模投放的重要因素之一。是否有大量人民币现金流入了香港，这种情况基本可以排除。自2004年2月25日香港银行开办个人人民币业务以后，人民币在香港就成为生息资产。截至2007年12月31日，中银香港在人民银行深圳市中心支行办理人民币现钞存款（调运入境）业务102笔，金额87.77亿元；取款（调运出境）业务122笔，金额141.2亿元；两项轧差后为净提取人民币现